1. Wat is een liquidatiereserve ook alweer?

De liquidatiereserve is een fiscale techniek die sinds 2015 beschikbaar is voor kmo’s. Via deze regeling kunnen vennootschappen hun (belastbare) winst reserveren en daarbovenop vrijwillig een aanvullende heffing van 10% vennootschapsbelasting betalen. In ruil daarvoor kunnen ze deze reserve later uitkeren aan een sterk verlaagd tarief van 5% roerende voorheffing, op voorwaarde dat ze vijf jaar wachten met de uitkering. Zo vermijd je de klassieke 30% RV op dividenden en verzeker je jezelf van een quasi belastingvrije uitkering op termijn.

---

2. Wat verandert er vanaf 1 juli 2025?

De regering heeft beslist om de wachttijd te verkorten en het belastingtarief aan te passen. Concreet:

Aspect	Tot 30/06/2025	Vanaf 01/07/2025
Wachttijd voor verlaagde RV	5 jaar	3 jaar
Roerende voorheffing bij uitkering na wachttijd	5%	6,5%
Bij uitkering vóór wachttijd	20% RV	30% RV
Reserves aangelegd vóór 2026	Keuze tussen oud en nieuw regime	Idem
Reserves aangelegd vanaf 2026	Enkel nieuw regime	3 jaar + 6,5% RV

Er komt dus een keuzemogelijkheid voor reeds bestaande reserves. Wie vóór 1 januari 2026 een liquidatiereserve heeft aangelegd, mag zelf kiezen of hij uitkeert na 5 jaar (tegen 5% RV) of al na 3 jaar (tegen 6,5% RV).

---

3. Wat is fiscaal het interessantst?

Op het eerste gezicht lijkt wachten tot 5 jaar voordeliger: je betaalt dan slechts 5% RV in plaats van 6,5%. Maar die 1,5 procentpunt verschil is niet altijd doorslaggevend. Waarom?

De slimme keuze: uitkeren na 3 jaar en bijboeken op rekening-courant

Door de liquidatiereserve al na drie jaar uit te keren (en 6,5% RV te betalen), kan je het netto bedrag storten op je rekening-courant. Dat heeft een dubbel voordeel:

1. Je houdt de cash binnen de vennootschap, beschikbaar voor investeringen of als achtergestelde financiering.
2. Je kan interesten aanrekenen op het openstaande saldo van de rekening-courant, en dat gedurende twee jaar langer dan wanneer je wacht tot vijf jaar.

In boekjaar 2025 bedraagt de interestvoet op rekening-courant 7,08% – een historisch hoog rendement voor wie liquiditeit wil behouden binnen de vennootschap. Twee jaar extra interest op dat niveau weegt in veel gevallen ruimschoots op tegen het verschil in roerende voorheffing. Zeker als je deze cash anders op een gewone spaarrekening of binnen de vennootschap laat "slapen".

---

4. Welke actie onderneem je best vandaag al?

• Heb je reserves aangelegd in of vóór boekjaar 2021? Dan zijn die vanaf juli 2025 meer dan drie jaar oud. Je kan ze dus al uitkeren volgens het nieuwe 6,5%-regime.
• Wil je in dat geval niet wachten tot vijf jaar, dan is een tussentijdse algemene vergadering nodig om de uitkering goed te keuren.
• Wij adviseren om een gerichte analyse te maken: wat is fiscaal het voordeligst, rekening houdend met:
  • het RV-tarief (5% vs. 6,5%),
  • de cashbehoeften binnen je vennootschap,
  • de actuele interestvoet op de rekening-courant,
  • je globale financiële strategie.

---

5. Wat doet CICA voor jou?

Wij berekenen graag het exacte verschil tussen uitkeren na 3 of 5 jaar – op maat van jouw vennootschap. Daarbij houden we rekening met je bestaande reserves, je investeringsplanning, je rekening-courant en de concrete cashflows.

📊 Simulatie nodig?
📅 Tijdig uitkeren met extra AV?
💬 Sparren over de juiste strategie?

We helpen je proactief verder, zodat jij fiscale optimalisatie koppelt aan financiële slagkracht.

---

Conclusie
De hervorming van het liquidatiereserve regime is geen bedreiging, maar een opportuniteit – voor wie het slim aanpakt. Laat geen geld liggen: plan je uitkeringen strategisch, én laat je bijstaan door een partner die verder denkt dan de jaarrekening.